جــدوى للاستثمــار

صندوق جدوى للأسهم العالمية:

يستثمر صندوق جدوى للأسهم العالمية أصوله في صندوق الأسهم العالمية المصدر من قبل شركة رسل جدوى لصناديق الاستثمار الشرعية والمدار وفقاً لإستراتيجية الإدارة المتعددة، مع مراعاة الضوابط الشرعية المقرة من الهيئة الشرعية لشركة رسل جدوى.

لماذا نستثمر في الأسهم العالمية؟
العوائد : من خلال الاستثمار في نطاق واسع من الشركات والصناعات، مما يتيح المجال للاستفادة من فرص ربحية صناعات غير متاحة في السوق المحلية .
المخاطر : المزايا المكتسبة للمستثمرين المالكين لمراكز استثمارية محلياً وإقليمياً نتيجة للتنويع المدروس .
التفوق في الأداء : مقارنة بالتوجه الجغرافي للاستثمار، فإن إمكانية اختيار أفضل الشركات في جميع الدول توفر للمديرين الحرية القصوى للبحث عن فرص استثمارية جذابة.

 

الأساليب الاستثمارية المتعددة لمديري الصندوق
تم اختيار مجموعة من مديري الاستثمار لإدارة الصندوق وذلك من بين مجموعة من مديري الأسهم العالمية المصنفين من قبل محللي رسل.

الوصف نسبة التوزيع مدير الاستثمار اروستريت ومقرها بوسطن في أمريكا، من منشآت الاستثمار المتخصصة في إدارة المنتجات الاستثمارية الدولية وذلك لصالح الاستثمارات المؤسساتية مثل الخطط التقاعدية . وتقوم آروستريت حالياً بإدارة ما يزيد عن 17.6 مليار دولار أمريكي تعود إلى مجموعة من العملاء المؤسساتيين المميزين . %30 آروستريت Arrowstreet فريق عمل الأسهم العالمية المكلف بإدارة أصول هذا الصندوق هو جزء من منشأة استثمارية متخصصة ضمن شركة استثمارية تبلغ قيمة الأصول تحت الإدارة فيها قرابة تريليون دولار أمريكي . وقامت مجموعة من مديري الاستثمار بتأسيس هذه المنشأة الاستثمارية في عام 1986م بهدف أساسي يسعى نحو تحقيق استثمارات تعتمد على القيمة بالدرجة الأولى . وقد تم الاستحواذ على هذه المنشأة الاستثمارية المتخصصة من قبل ليغ ماسون في العام 1998م . وتقوم هذه المنشأة الاستثمارية المتخصصة بإدارة 39 مليار دولار أمريكي وتتميز بمقدرتها الفائقة في تكوين محافظ العملاء الاستثمارية ضمن إجراءات استثمارية مبنية بشكل سليم وجيد . واجتماع تلك الإمكانيات مع التوجه الاستثماري القوي الذي تتبعه هذه المنشـأة الاستثمارية يؤهلها لتكون مديرا استثماريا مثالياً لصندوق أسهم عالمية . ويقع مقر فريق عمل إدارة المحفظة في فيلادلفيا في أمريكا . %40 ليغ ماسون Legg Mason قام روبرت جيلام بإنشاء هذه المنشأة الاستثمارية المتخصصة في عام 1990م وهو رئيسها الحالي والرئيس التنفيذي للاستثمار . وتبلغ قيمة الأصول تحت الإدارة في ماكينلي 13 مليار دولار أمريكي تقريبا، ويقع مقرها في انكوراج في ألاسكا . %30 ماكينلي McKinley

آروستريت كابيتال (Arrowstreet Capital)
اختيار الأسهم : تطبق آروستريت التوجه الكمي في عملية اختيار الأسهم، والذي يتمحور حول إجراء بعض العمليات الحسابية لبيانات الأسهم بهدف الحصول على العوائد المتوقعة للسهم . وتبحث آروستريت عن الشركات ذات القيم المنخفضة نسبياً مقارنة بالأسهم الأخرى في السوق بالإضافة إلى تلك التي تشهد توجهات سعرية جيدة . وبوجود العديد من العوامل التي تقوم بفحصها، وبالطريقة المتكاملة التي تنظر بها إلى الشركة، فإننا نعتقد بأن نموذج آروستريت من أفضل النماذج المتاحة في السوق .

هيكلة المحفظة الاستثمارية ومصادر العوائد : من أهم ما يميز توجه آروستريت هو إمكانية دمج الفرص وإجراء المقارنات فيما يسمى بمستوى الوعاء القطاعي /الجغرافي (على سبيل المثال : التكنولوجيا الأمريكية أو السيارات الأسترالية ). وتقوم آروستريت في كل وعاء بالنظر إلى عدة عوامل من شأنها أن تقود أداء ذلك الوعاء وتقوم بعملية اختيار الأسهم فيه .

وبالنظر إلى أن نموذج بناء المحفظة الدقيق جداً فإن محفظة آروستريت تتشابه إلى حد كبير مع خصائص السوق وتحتوي أيضاً على أكبر عدد من الأسهم من بين مدراء الاستثمار الثلاثة.

 

ليغ ماسون (Legg Mason)
اختيار الأسهم : مقارنة مع آروستريت، فان ليغ ماسون تميل بشكل أكبر إلى التوجه التقليدي الأساسي بالنسبة للاستثمار في الأسهم العالمية وذلك بناء على التحاليل المتعمقة للشركات وأسعار أسهمها . وينظر فريق العمل إلى الأسهم الرخيصة نسبياً مقارنة بقيمتها الأساسية، والبحث عن المراكز التي تمكنهم من تحديد بعض المحفزات التي تسهم في الوصول إلى قيمة ممكنة غير ظاهرة أو أي تحسن في قيمة الشركة .

هيكلة المحفظة الاستثمارية ومصادر العوائد : يقوم مدير المحفظة بالمقارنة بين الأسهم ذات القيم المنخفضة في مختلف القطاعات والدول، ويقوم بالاستثمار فقط في تلك التي تتمتع بفرص ذات جاذبية أكبر . وتعد هذه الأسهم في مصاف الأسهم القائدة للصناعة . ونظراً لأن خصائص الأسهم القائدة للصناعة تختلف إلى حد كبير بين الأسواق والدول، فإن خصائص محفظة ليغ ماسون، مثل رسملتها السوقية، ستختلف عن السوق ومن المتوقع لها أن تتغير مع مرور الوقت .

 

ماكينلي (McKinley)
اختيار الأسهم : يعتبر ماكينلي من المديرين الاستثنائيين إلى حد بعيد . فأولاً، يقوم بالنظر إلى الأسهم التي ترتفع أسعارها بشكل متسق، ولا يتم الاستثمار في الأسهم التي تشهد أسعارها تذبذبات حادة حتى ولو شهدت نمواً كبيراً . ويعود ذلك إلى الاعتقاد بأن النمو المتسق هو مؤشر على الجودة . ومتى ما تم تحديد الوعاء الاستثماري للأسهم بناء على التوجهات السعرية، فسيحدد محللو ماكينلي ما الذي يحرك وجهة السوق لسهم ما وذلك من خلال آراء الرواد من محللي الأسهم . ويعتقد ماكينلي بأن باقي السوق في نهاية المطاف سيتبع توجهات المحللين الأذكياء .

هيكلة المحفظة الاستثمارية ومصادر العوائد : تتضمن هيكلة المحفظة عملية اختيار الأسهم التي يفضلها بعض المحللين الذين يعتقد المدير بجودة ورجاحة رأيهم حتى ولو لم يمثل هؤلاء المحللين رأي الأغلبية في بعض الأحيان . وتعتبر هذه المحفظة هي الأكثر تركيزاً بين المحافظ الثلاث، ومن المتوقع أن تشهد انحرافاً جوهرياً عن السوق .

 

تقدم هذه المعلومات ملخصاً مختصراً ("الملخص") لصندوق جدوى للأسهم العالمية ("الصندوق"). إن المعلومات المقدمة في هذا الملخص معدة بغرض تقديم المعلومة فقط. إن جدوى للإستثمار لا تقدم من خلال هذا الملخص نصائح قانونية أو مالية أو غيرها حيث أن الإستثمار في الصندوق محكوم بشروط وأحكام الصندوق. قد يتعامل الصندوق في عملات أجنبية وأي تغير في معدلات صرف هذه العملات قد يؤثر عكسياً على قيمة وسعر وحدات الصندوق.
لا تعد الإستثمارات في الصندوق ودائع كما أنها غير مضمونة حيث أن قيمة الصندوق عرضة للتذبذب وقد لا يستلم المستثمر كامل المبلغ المستثمر. الأداء السابق للصندوق ليس مؤشراً للأداء المستقبلي. إن المعلومات المقدمة ضمن هذا الملخص قد تتغير في أي وقت دون أي إخطار مسبق.

جدوى للإستثمار مرخص لها من قبل هيئة السوق المالية وتخضع لأنظمتها.